Bitcoin testar för närvarande den övre gränsen för en tvåmånaders stigande kanal nära 77 500-dollarnivån, samtidigt som MACD-indikatorn på fyratimmarsintervallet skiftar in i negativt territorium. Samtidigt står Federal Open Market Committee (FOMC) möte den 28 och 29 april som nästa stora katalysator för marknaderna. Denna rapport granskar den tekniska strukturen, nyckelnivåer och data på kedjan som definierar valutans nästa riktning.

Bitcoin (BTC) handlas till cirka 76 863 dollar den 27 april, en ökning med mindre än 1 % under handelssessionen, efter att tillfälligt ha nått 77 067 dollar under den asiatiska handeln. Valutan har stigit med cirka 30 % sedan februaribotten nära 59 000 dollar inom en väldefinierad stigande kanal, men testar nu den övre gränsen för detta tekniska mönster. Detta sammanfaller med att MACD-momentumet blir negativt, vilket skapar ett tillstånd av riktningsspänning som Federal Reserve-mötet kan komma att lösa.

Den stigande kanalen når en avgörande punkt

Fyratimmarsdiagrammet visar att Bitcoin rör sig inom en uppåtgående kanal definierad av två parallella uppåtgående linjer sedan februarilägstanivåerna. Detta mönster har lett till en serie högre toppar och högre bottennivåer, där priset för närvarande når den övre gränsen nära 77 500 dollar – en nivå som stoppade den uppåtgående rörelsen i tidigare försök.

Glidande medelvärden ligger kvar i en positiv konfiguration, med 20-dagars simple moving average (SMA) på 77 691 dollar, 50-dagars på 77 204, 100-dagars på 75 721 och 200-dagars på 72 145. Alla är positionerade under det nuvarande priset, en konfiguration som stöder den uppåtgående trenden.

MACD-indikatorn blinkar dock som en varningstecken och registrerar en negativ histogramavläsning vid kanalens övre gräns. Detta tyder på en avmattning av det hausseartade momentumet snarare än en acceleration. Tidigare har detta mönster banat väg för en period av konsolidering eller en kort tillbakagång snarare än ett omedelbart utbrott.

Viktiga nivåer: Stöd, motstånd och mål

Omedelbart motstånd ligger vid den övre gränsen av kanalen mellan 77 500 och 78 000 dollar, samma intervall som begränsade vinsterna under ett tidigare test i april. Ovanför denna nivå är 80 000-dollarsgränsen det primära målet för det hausseartade scenariot. En stängning över den, åtföljd av en ökning av handelsvolymen, kan öppna vägen mot 200-dagars glidande medelvärde nära 85 000 dollar – en nivå som ses som skiljelinjen mellan den nuvarande korrigerande trenden och början på en tydlig hausseartad vändning.

På nedsidan representerar 100-dagars glidande medelvärde på 75 721 dollar den första betydande stödnivån. Ett brott under denna nivå vid stängning skulle kunna driva priset mot den nedre gränsen för kanalen mellan 72 000 och 73 000 dollar, där den skär 200-dagars glidande medelvärde. En daglig stängning under detta område skulle ogiltigförklara den stigande kanalmodellen och förvandla utsikterna till baisseartade.

ETF-flöden och derivatpositioner

Uppgången mot kanalens övre gräns har stöttats av starka institutionella flöden. Bitcoin-ETF:er registrerade åtta dagar i rad med inflöden på totalt 2,43 miljarder dollar per den 23 april, där BlackRocks iShares Bitcoin Trust drog in cirka 907,97 miljoner dollar på en enda vecka.

Trots detta stöd indikerar data från kedjan att kortsiktiga investerare använder dessa flöden som exitlikviditet på nivåer mellan 78 000 och 80 100 dollar – nivåer som har haft begränsade vinster flera gånger under 2026. Dessutom minskade det öppna intresset för terminskontrakt med mer än 6 % under det senaste testet av 78 000-dollarnivån, vilket indikerar positionslikvidation snarare än byggandet av nya långa positioner.

Fed-mötet som en avgörande katalysator

FOMC-mötet representerar den mest kritiska faktorn för att bestämma nästa riktning. Förväntningarna pekar på en 98 % sannolikhet att räntorna kommer att hållas oförändrade, vilket gör Federal Reserve-ordföranden Jerome Powells ton till den avgörande faktorn.

Om uttalandena lutar åt penningpolitiska lättnader och antyder framtida räntesänkningar, kan det stödja ett utbrott över 80 000-dollarnivån. Men om tonen är neutral eller hökaktig är konsolidering inom kanalen eller en tillbakagång mot stödnivåer mer sannolik.

Om Bitcoin framgångsrikt bibehåller den stigande kanalen och bryter över 80 000 dollar, stödda av Fed-mötets resultat, kommer 85 000-dollarnivån att vara nästa station för att testa ett tydligt trendskifte.

Oljepriserna steg med 3 % på tisdagen, vilket förlängde uppgångarna från föregående session då ansträngningarna att avsluta kriget mellan USA och Iran stannade av. Det viktiga Hormuzsundet är fortfarande i stort sett stängt, vilket berövar de globala marknaderna viktiga energiförsörjningar från Mellanöstern.

Brent-råolja för leverans i juni steg med 3,28 dollar, eller 3,03 %, och nådde 111,51 dollar per fat klockan 11:15 GMT, efter att ha stigit med 2,8 % under föregående handelsdag och stängt på sin högsta nivå sedan den 7 april. Detta markerar den sjunde raka handelsdagen med uppgångar för kontraktet. Vid sin dagliga topp på tisdagen steg Brent med så mycket som 3,4 % och nådde 111,86 dollar.

Samtidigt steg priset på amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja för leverans i juni med 3,47 dollar, eller 3,6 %, till 99,84 dollar per fat, efter en uppgång på 2,1 % under föregående handelsdag.

En amerikansk tjänsteman uppgav att president Donald Trump är missnöjd med det senaste iranska förslaget att avsluta kriget. Iranska källor klargjorde att förslaget undvek att ta upp kärnvapenprogrammet tills fientligheterna upphör och tvisterna om sjöfarten i Gulfen är lösta.

Detta dödläge håller konflikten i ett dödläge. Iran fortsätter att blockera sjöfarten genom Hormuzsundet – som hanterar cirka 20 % av världens olje- och gasleveranser – medan USA upprätthåller sin blockad av iranska hamnar.

Jorge Leon, analytiker på Rystad Energy, noterade: "Oljepriserna som passerar 110 dollar per fat återspeglar en marknad som snabbt omvärderar geopolitiska risker." Han tillade att med avstannade fredssamtal och ingen tydlig väg till att öppna sundet igen, prissätter handlare sannolikheten för långvariga störningar i en av världens viktigaste försörjningsleder. Leon föreslog att även i ett bästa tänkbara scenario skulle en eventuell överenskommelse sannolikt vara begränsad och partiell, vilket lämnar frågan om sundet olöst och upprätthåller ett uppåtgående tryck på priserna.

En tidigare förhandlingsrunda mellan USA och Iran kollapsade förra veckan efter att direkta samtal misslyckades. Fartygsspårningsdata visar betydande regionala störningar, med sex iranska oljetankfartyg som tvingats vända på grund av den amerikanska blockaden, även om viss begränsad sjöfart fortsätter.

Data indikerade att ett Panamaflaggat tankfartyg vid namn "Idemitsu Maru" försökte ta sig igenom sundet på tisdagen med saudisk olja, medan ett LNG-tankfartyg som opererades av ADNOC framgångsrikt korsade sundet. Före konfliktens utbrott den 28 februari låg den dagliga trafiken genom sundet i genomsnitt på mellan 125 och 140 fartyg.

Tamas Varga, analytiker på PVM, betonade att förlusten på cirka 10 miljoner fat olja och produkter per dag genom Hormuzsundet vida skulle uppväga eventuella minskade efterfrågan orsakade av inflationstryck, vilket skulle leda till en alltmer stram global oljemarknad.

Den japanska yenen stabiliserades på tisdagen efter att initialt ha stigit efter ett delat beslut från Bank of Japan att hålla räntorna oförändrade. Samtidigt steg den amerikanska dollarn något då marknaderna fokuserade på kommande centralbanksvägledning mitt i den pågående effekten av kriget med Iran.

Yenen noterades senast något lägre mot dollarn på 159,63 och upp marginellt mot euron på 186,75, vilket innebar att den återhämtade merparten av de vinster som gjordes efter att tre av nio styrelseledamöter avstod från att rösta för en räntehöjning. I sin kvartalsvisa prognos höjde banken kraftigt prognoserna för kärninflationen för räkenskapsåren som slutar i mars 2027 och 2028, samtidigt som den sänkte tillväxtprognoserna för båda åren.

Under en presskonferens höll guvernör Kazuo Ueda dörren öppen för framtida höjningar men gav ingen tydlig tidslinje för policyförändringar.

Takeshi Ishida, strateg på Kansai Mirai Bank, noterade: "Yenen steg omedelbart efter mötet eftersom de ekonomiska utsikterna lutade hökaktiga och tre ledamöter var avvikande. Marknaderna väntade sedan försiktigt på guvernörens presskonferens, men den var inte så hökaktig som uttalandet antydde, vilket fick yenen att minska sina tidiga vinster."

Yenens ihållande svaghet är fortfarande en oro för Tokyo. Tidigare på tisdagen varnade finansminister Satsuki Katayama spekulanter för att volatiliteten i råoljeterminer sprider sig till valutamarknaderna och tillade att myndigheterna är i högsta beredskap dygnet runt för att vidta avgörande åtgärder.

Däremot steg US-dollarindexet med 0,18 % till 98,64, vilket bröt en två dagar lång förlustsvit.

Medan president Donald Trump diskuterade ett nytt iranskt förslag om att avsluta kriget med högt uppsatta nationella säkerhetsrådgivare på måndagen, uppgav en amerikansk tjänsteman senare att Trump var missnöjd eftersom förslaget inte tog upp Irans kärnvapenprogram.

Trots stigande oljepriser drivna av tvivel om en diplomatisk lösning, kämpade dollarn för att hitta starkt momentum. Derek Halpenny, forskningschef på MUFG, påpekade att de amerikanska aktiemarknadernas motståndskraft – driven av starka företagsvinster och AI-relaterad optimism – motverkar vissa risker i samband med högre energikostnader och begränsar dollarköp.

Marknaderna har också blickarna öppna för onsdagens möte med Federal Reserve. Centralbanken förväntas hålla räntorna oförändrade under vad som kan bli Jerome Powells sista möte innan Kevin Warsh tar över i maj, efter att de lagstiftningsmässiga hindren för Warshs utnämning har undanröjts.

Steve Englander, chef för G10 FX-analys på Standard Chartered, sa: "Det här mötet handlar mindre om en policyändring och mer om Feds ekonomiska bedömning. Inflationsbilden förbättras mycket långsamt, vilket kommer att vara en viktig fråga för Warsh att hantera när han anländer."

Andra viktiga centralbanksbeslut från euroområdet, Storbritannien och Kanada förväntas också senare i veckan. Euron föll med 0,14 % till 1,1704 dollar, medan det brittiska pundet sjönk med 0,17 % till 1,3507 dollar.

Guldpriserna fördjupade sina nedgångar på den europeiska marknaden på tisdagen och föll för andra dagen i rad och nådde sin lägsta nivå på tre veckor. Ädelmetallen närmar sig en brytning under 4 600 dollar per uns, pressad av en starkare amerikansk dollar på valutamarknaden.

Återuppgången för den amerikanska valutan kommer i takt med att investerare söker säkra tillgångar, efter en minskad optimism kring framgången för fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Federal Reserves penningpolitiska möte är planerat att börja senare idag, med beslut väntade på onsdag. Marknaderna förväntar sig i allmänhet att räntorna kommer att förbli oförändrade för tredje mötet i rad.

Prisöversikt

- Guldpriserna idag: Guldpriset sjönk med 1,4 % till (4 614,90 dollar), den lägsta nivån sedan 7 april, från en öppningsnivå på (4 681,89 dollar), efter att ha noterat en handelshögsta på (4 701,33 dollar).

- Vid måndagens stängning sjönk guldpriset med 0,6 %, vilket är den andra nedgången på tre dagar på grund av utvecklingen kring fredssamtalen mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med 0,25 % på tisdagen och återupptog vinsterna efter två sessioners paus. Denna uppgång återspeglar en förnyad efterfrågan på dollarn som det föredragna alternativa investeringsalternativet mitt i farhågor om att de nuvarande diplomatiska ansträngningarna kan stanna av, vilket ökar risken för förnyade militära konfrontationer i Mellanöstern.

En tjänsteman angav att president Donald Trump är missnöjd med Irans senaste förslag för att lösa den två månader långa konflikten, som kraftigt har stört den globala energiförsörjningen. Axios rapporterade tidigare att Iran hade föreslagit att återöppna Hormuzsundet och avsluta kriget, samtidigt som kärnvapenförhandlingarna skjuts upp till ett senare skede.

Federal Reserve

Federal Reserve inleder sitt policymöte senare idag, med fasta förväntningar om att räntorna kommer att hållas oförändrade på 3,75 % – en treårslägsta nivå – för tredje mötet i rad. Det efterföljande policyuttalandet och Jerome Powells presskonferens kommer att ge viktiga bevis för den amerikanska ränteutvecklingen under resten av året.

Amerikanska räntor

– Kevin Warsh, nominerad till en hög position inom Federal Reserve, uppgav förra veckan att han inte har gett Trump några löften om räntesänkningar.

- Enligt CME:s FedWatch-verktyg: Sannolikheten att hålla räntorna oförändrade denna vecka är 99 %, med endast 1 % sannolikhet för en höjning med 25 baspunkter.

Förväntningar på guldprestanda

Edward Meir, analytiker på Marex, noterade att geopolitiska rubriker fortfarande är den främsta drivkraften för guldpriserna. Han föreslog att ett bekräftat avtal eller till och med ett tillfälligt avtal mellan USA och Iran sannolikt skulle försvaga dollarn och ge guldet en boost. Meir tillade att Feds roll för närvarande är begränsad, eftersom ingen omedelbar ränteåtgärd förväntas, även om sänkningar kan ske under fjärde kvartalet i takt med att den globala ekonomin saktar ner.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust minskade med cirka 2,28 ton på måndagen, vilket är den fjärde dagliga nedgången i rad. Det totala innehavet sjönk till 1 044,34 ton, den lägsta nivån sedan den 24 november 2025.